Hva er en Strip. A-strikke er prosessen med å fjerne kuponger fra et obligasjonslån, og deretter selge de separate delene som nullkupongobligasjon og rentebetalingskuponger det er også kjent som en strippet obligasjon eller z-obligasjon. I valg er en stripe en strategi opprettet ved å være lang i en samtaleposisjon og to puttealternativer alle med nøyaktig samme strykpris. I sammenheng med obligasjoner blir stripping vanligvis gjort av en megling eller annen finansiell institusjon. BREAKING DOWN Strip. Begrepet stripe brukes til både å beskrive handlinger tatt på obligasjonsmarkedet samt opsjonsmarkedet I obligasjonsmarkedet er kupongobligasjoner bokstavelig talt fjernet fra kupongene og prinsippene og solgt som obligasjoner og rentebærende gjeld. I opsjonsmarkedet er en stripe en investorstrategi som tar motsatt posisjon av en variant. Strip som en Options Strategy. An investor gjennomfører en strip strategi ved å kjøpe to put opsjoner og ett call opsjon på en enkelt underliggende aksje Alle tre alternativene vil ha samme utløpsdato og samme utøvelseskurs En investor vil ta ut en stripposisjon på en aksje når investor mener at den underliggende prisen på aksjen vil skumme på en kort tidsramme Hvis investoren er riktig og prisen reduseres drastisk, vil putene betale ut vesentlig Hvis investoren imidlertid har feil og prisen på den underliggende eiendelen øker, vil opsjonsalternativet redusere tapet. Steg i obligasjonsmarkedet. STRIPS er et akronym for separat handel med registrert interesse og verdipapirprinsipp Når en strimmel skjer i obligasjonsmarkedet, blir et statsobligasjonslån eller notat fjernet av det kommersielle bokføringssystemet, slik at obligasjons - eller notens rentebetaling og prinsippbetaling blir egne enheter. Disse nye separate investeringsprodukter er kjent som en stripbond eller en nullkupongobligasjon. For eksempel, hvis det foreligger et statsobligasjons notat med 10 år til forfall og har halvårlige rentebetalinger, kan notatet fjernes gjennom STRIPS-prosessen og resul t i 21 separate gjeldspapirer De 20 rentebetalinger blir individuelle stripobligasjoner og tilbakebetaling av enkeltprinsippet blir sitt eget obligasjonslån. Minimumsbeløpet som trengs for å kjøpe et avkortet fast prinsippnotat eller Treasury-sikkerheten er 100 Enhver delmengde over 100 må bli avskåret i pengesedler på 100 Disse typer strippede obligasjoner er svært attraktive for investorer som ønsker å spare for pensjonering eller motta en fast betaling i fremtiden. Risikoen for å eie disse typer investeringskøretøy er ekstremt lav. Stegalternativer En markedsnøytral Bearish-strategi. Muligheten for kombinasjoner i opsjonshandel gir lønnsomme muligheter i varierende scenarier Blant de underliggende aksjekursene går opp, går ned eller gjenstår stabile, passende utvalgte opsjonskombinasjoner tilbyr apt profitpotensial Ønsker du å vite mer om hva markedsnøytralt betyr Se Få resultater med marked - Nøytralfond. Denne artikkelen introduserer Strip Options, en av markedsneutrale handelsstrategier med fortjenestepotensial på hver side prisbevegelse Strip oppstår som en litt modifisert versjon av straddle Straddle gir like gode gevinstpotensialer på begge sider av underliggende prisbevegelser, noe som gjør den til en perfekt markedsnøytral strategi, mens Strip er en bearish markedsnøytral strategi som gir dobbelt overskudd potensial på nedadgående prisbevegelse i forhold til tilsvarende oppadgående prisbevegelse Lær om motparten Strap Options A Market Neutral Bullish Strategy. Strip Options gir ubegrenset fortjenestepotensial på den oppadgående kursbevegelsen til det underliggende, og begrenset gevinstpotensial på nedadgående prisbevegelse. Risikostapet er begrenset til det totale opsjonsbeløpet som er betalt pluss meglingprovisjon. Kostnaden ved å konstruere strimlingsalternativet er høyt ettersom det krever 3 opsjonsoppkjøp. Kjøp 1 Ingen minibankoppkjøp. Kjøp 2 Nei ATM Put. Alle de tre alternativene bør kjøpes på samme underliggende , med samme utsalgspris og samme utløpsdato. Avviksfunksjon med et eksempel. Begynn å opprette en Strip opsjonsposisjon på en aksje som for tiden handler rundt 100 Siden ATM Options-alternativene er kjøpt, bør strykekursen for hvert alternativ være nærmest tilgjengelig for den underliggende prisen, dvs. 100. Det er de grunnleggende avkastningsfunksjonene for hver av de tre alternativposisjoner Den blå grafen representerer 100 slagprisen LONG CALL-alternativet antar 6 kostnader. De overlappende gule og rosa grafene representerer de to LONG PUT-alternativene som koster 7 hver. Vi tar hensyn til prisalternativspremier ved siste trinn. Nå, la s legge til alt disse alternativene posisjoner sammen for å få følgende nettofortjenestefunksjon Turquoise color. Finally, la s ta hensyn til priser Total kostnad vil være 6 7 7 20 Siden alle er LANG-alternativer, dvs kjøp, er det en netto debet på 20 for å skape denne posisjonen Derfor vil nettofordelingsfunksjonen Turquoise-grafen skifte ned med 20, noe som gir oss den brune fargede nettofordelingsfunksjonen med priser tatt i betraktning. Profitriskscenarier. Det er to profittområder for str. ip-alternativer, dvs. hvor den brune utbetalingsfunksjonen forblir over den horisontale aksen. I dette stripealternativeksemplet vil posisjonen være lønnsom når den underliggende prisen beveger seg over 120 eller faller under 90 Disse punktene kalles breakeven poeng da de er overskudd grense markører eller non-profit, no-loss points. Upper Breakeven Point Strike Pris for anrop setter netto Premium Betalt. 100 20 120, for dette eksemplet. Lage Breakeven Point Strike-pris på Call Puts - Nettopremie Betalt 2. 100 20 2 90, for dette eksemplet. Profitt og Risikoprofil av Strip Option. Boreond den øvre breakeven punkt dvs. på oppadgående prisbevegelse av Den underliggende, den næringsdrivende har ubegrenset fortjeneste potensial, som teoretisk prisen kan flytte til et hvilket som helst nivå oppover tilbyr ubegrenset fortjeneste For hver enkelt pris punkt bevegelse av underliggende, vil traderen få et overskuddspunkt dvs. en dollar økning i underliggende aksjekurs vil øke utbetalingen med en dollar. Da det lavere breakeven-punktet, dvs. på underliggende prisbevegelse av det underliggende, har næringsdrivende begrenset gevinstpotensial som underliggende pris ikke kan gå under 0 verste fall konkursscenario. For hver enkelt nedadgående prispoengbevegelse av underliggende , vil handelsmannen få to profittpoeng. Dette er hvor bearish utsiktene for Strip-alternativet gir bedre fortjeneste på ulemper sammenlignet med oppsiden, og dette er hvor stripe-diff ersetter fra en vanlig avstand som gir lik profittpotensial på begge sider. Profit i strip-opsjon i oppadgående retning Pris på underliggende - Strike Price of Call - Netto premiebetalt meglingkommisjon. Satsing underliggende ender på 140, deretter fortjeneste 140 - 100 - 20 Mekling. Profit i Strip Alternativ i nedadgående retning 2 x Strike pris på putt - Pris på underliggende - Net Premium Betalt Meklerkommisjon. Forutsatt at de underliggende enden er 60 år, så tjene 2 100 - 60 - 20 Brokerage. Risiko - eller tapsområdet er regionen der BROWN payoff-funksjonen ligger under den horisontale aksen. I dette eksemplet ligger det mellom disse to breakeven poengene, dvs. denne posisjonen vil være tapskjøp når underliggende pris forblir mellom 90 og 120 Tapsmengden vil variere lineært avhengig av hvor den underliggende prisen er. Maksimal tap i Strip Option Trading Net Option premie betalt meglerkommisjon. I dette eksemplet, maksimalt tap 20 megler. Strip-alternativet Handelsstrategi er perfekt for en næringsdrivende som forventer betydelig prisbevegelse i den underliggende aksjekursen, er usikker på retningen, men forventer også høyere sannsynlighet for en nedadgående prisbevegelse. Det kan forventes en stor prisbevegelse i begge retninger, men sjansene er mer det vil være i nedadgående retning. Real-scenarier som er ideelle for Strip Option-handel, inkluderer. Last av et nytt produkt av et selskap. Eksempel på for god eller dårlig inntjening for å bli rapportert av selskapet. Resultater av et prosjekt budgivning som selskapet har lagt et bud. Produkt lansering kan være suksessfeil, inntektene kan være for gode, dårlig bud kan bli vunnet tapt av selskapet kan alle føre til stor pris svinger usikker på retningen. Strip-opsjonsstrategien passer godt for kortsiktige handelsmenn som vil dra nytte av den høye volatiliteten i den underliggende prisbevegelsen i begge retninger. Langsiktig opsjonshandlere bør unngå dette, ettersom kjøp av tre alternativer på lang sikt vil føre til Et betydelig premie går mot tidsavfall verdi som eroderer over tid Som med enhver annen kortsiktig handelsstrategi, er det tilrådelig å holde et klart overskuddsmål og gå ut av posisjonen når målet er oppnådd. Selv om stoppet allerede er innebygd i dette stripposisjon på grunn av det begrensede maksimale tapet, fortsetter aktive strip-opsjonshandlere å holde andre stoppnivåer basert på underliggende prisbevegelse og indikativ volatilitet. Trader må ringe oppover r nedadgående sannsynlighet og velg deretter Strap eller Strip stillinger. 1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven som forbød kommersiell banker fra deltakelse i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valuta India Rupee består av av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et bønnerbudsjett. Volatilitets Finder. Volatilitets Finder skanner for aksjer og ETFer med volatilitetsegenskaper som kan forutse kommende prisbevegelser, eller kanskje identifisere under - eller oververdierte opsjoner i forhold til en sikkerhets s nær - og langsiktig prishistorie for å identifisere potensielle kjøps - eller salgsmuligheter. Vola Tility Optimizer. Volatility Optimizer er en serie med gratis og premium opsjonsanalyse tjenester og strategiske verktøy, inkludert IV Index, en Options Calculator, en Strategist Scanner, en Spread Scanner, en Volatility Ranker og mer for å identifisere potensielle handelsmuligheter og analysere markedet moves. Options Calculator. The Options Kalkulator drevet av er et pedagogisk verktøy som er ment å hjelpe enkeltpersoner å forstå hvordan alternativer fungerer og gir rettferdige verdier og greker på noe alternativ ved hjelp av volatilitetsdata og forsinkede priser. Virtual Trading Trading. Virtual Trade Tool er en state - Det nyeste verktøyet er designet for å teste din kundekunnskap og lar deg prøve nye strategier eller komplekse ordrer før du legger pengene dine på linjen. PaperTRADE-verktøyet er et brukervennlig, simulert handelssystem med sofistikerte funksjoner, inkludert hva-hvis og risikoanalyse, ytelsesdiagrammer, enkel spredningskapasitet ved hjelp av spreadMAKER, og flere dra og slipp tilpassinger. Spesielle tilbud. Tredjepartsannonser. thinkorswim trade w avanserte handelsverktøy Åpne en konto og få opptil 600.Vis opptil 1500 på provisjoner gjennom juni 2017 med TradeStation Åpne en konto. Trade gratis i 60 dager på thinkerswim fra TD Ameritrade. TradeStation Stemte best for Alternativer Traders 2 år i en rad av Barron s Trade Now. Options Priser for din stil og ingen gebyr for Avbestillingsordrer Handel med TradeStation. Save opptil 1500 på provisjoner gjennom juni 2017 med TradeStation Åpne en konto.
Comments
Post a Comment